Bases Legales

Coinversión y Desarrollo Empresarial

  1. DESCRIPCIÓN DE CINDES
  2. PARTICIPANTES EN CINDES
    1. AGENTES DE REFERENCIA (EN ADELANTE AGR)
    2. AGENTE COORDINADOR (EN ADELANTE AGCOOR)
    3. PARTNERS
    4. EMPRESA O PROYECTO
    5. INVERSORES
    6. COMITÉ DE TRABAJO (EN ADELANTE CT)
    7. COMITÉ DE INVERSIÓN (EN ADELANTE CI)
    8. LEAD INVESTOR
    9. EXPERTO
  3. FUNCIONAMIENTO DE CINDES
    1. FASE 1. “RELEASE DAY”: APERTURA DE LA CONVOCATORIA PARA LA PRESENTACIÓN DE SOLICITUDES DE INVERSIÓN
    2. FASE 2. INSCRIPCIÓN DE EMPRESAS O PROYECTOS
    3. FASE 3. REUNIÓN DEL COMITÉ DE TRABAJO
    4. FASE 4. PUBLICACIÓN DE LOS PROYECTOS PRESELECCIONADOS
    5. FASE 5. REUNIÓN DEL COMITÉ DE INVERSIÓN
    6. FASE 6. NEGOCIACIÓN DE PREACUERDO DE INVERSIÓN
    7. FASE 7. INVESTOR DAY
    8. FASE 8. CONSTITUCIÓN DEL VEHÍCULO DE INVERSIÓN
  4. COSTE DEL VEHÍCULO DE INVERSIÓN
    1. COSTES DE GESTIÓN PARA CADA VEHÍCULO DE INVERSIÓN CREADO.
    2. COSTES PARA EL VEHÍCULO DE INVERSIÓN DEL PARQUE CIENTÍFICO DE LA UMH.

1. DESCRIPCIÓN DE CINDES

 

Se trata de un “pledge fund” en  una apuesta por el fomento de la cultura de inversión en start-ups, mediante el desarrollo de un ecosistema compartido donde diferentes tipos de inversores coinciden y comparten el objetivo de seleccionar e invertir en proyectos empresariales potencialmente interesantes. Por este motivo, se ha desarrollado el “CINDES Círculo de Coinversión y Desarrollo” (en adelante CINDES), que, por un lado, ofrece a sus socios inversores la posibilidad de escoger en qué Empresas o Proyectos quieren invertir, y, por otro lado, ofrece una vía de búsqueda de financiación privada a Empresas y Proyectos que participen a través de la misma.

2. PARTICIPANTES EN CINDES

 

2.1 Agentes de Referencia (en adelante AGR)

Entidades cuya finalidad sea la aceleración y promoción de proyectos empresariales de la Provincia de Alicante.

Entre sus funciones se encuentran las siguientes:

  • Aportar posibles proyectos de interés a las convocatorias para la generación de “Deal Flow”.
  • Organización del “Release Day” y/o “Investor Day” cuando le corresponda, asumiendo los costes.
  • Participación y apoyo mediante difusión, cesión de espacios, etc., en el lanzamiento de cada convocatoria, “Release Day” y/o “Investor Day”.
  • Soporte a los posibles proyectos de interés, que los seleccionen como agentes de referencia, en la cumplimentación de la solicitud, lo que supone, entre otras cosas, reunirse con los promotores del proyecto, revisar la documentación aportada, etc.
  • Liderar la comunicación con el promotor de la Empresa o Proyecto.
  • Comunicación periódica con el  Agente Coordinador.
  • En caso de ser necesario, contactar con un experto sobre la tecnología y/o innovación presentada por el proyecto o empresa, para su validación.
  • Emitir un informe de validación de la Empresa o Proyecto, resolviendo las posibles dudas que el comité de inversión pueda tener sobre el mismo.
  • Participar en la comisión de trabajo con el resto de AGR.
  • Cumplimentar el formulario de registro y aceptar las presentes bases.
  • Aportar posibles inversores interesados en CINDES.
  • Aporte  y contacto con posibles expertos que colaboren con CINDES.

El AGR y el AGCOOR se autorizan recíprocamente la publicación en su WEB  y en la de CINDES y canales de difusión propios, de sus datos de contacto y anagramas, previa comunicación de ello a la otra parte para que previamente, verifique que dicha publicación se produce respetando su imagen. Así mismo, el Agente de Referencia se compromete a hacer publicidad del Círculo de Coinversión y Desarrollo CINDES.

2.2 Agente Coordinador (en adelante AGCOOR)

El Agente Coordinador será el Parque Científico de la Universidad Miguel Hernández de Elche (en adelante PCUMH), que a su vez también actuará como Agente de Referencia,

El AGCOOR desarrollará las funciones de Secretaría Técnica y, entre otras, las siguientes:

  • Convocar las reuniones del Comité de Trabajo y del Comité de Inversión.
  • Redactar y custodiar las actas de las reuniones del Comité de Trabajo y del Comité de Inversión. 
  • Recopilar la información aportada por los AGR de los distintos proyectos presentados y previamente analizados y remitirla al Comité de Trabajo  y al Comité d Inversión
  • Poner en contacto a los distintos AGR.
  • Apoyo en la organización del “Release Day” y/o “Investor Day” junto con el AGR designado en cada caso, si fuese necesario.
  • Mantenimiento de la plataforma CINDES.

Gestión y ejecución de los procedimientos de trabajo, como coordinación de procesos de firma y certificaciones, inscripción de registro, coordinación de reuniones de negociación, elaboración de actas de las mismas en caso de necesidad, etc.

2.3 Partners

Entidades, empresas, asociaciones que tengan como objetivo la promoción empresarial, el desarrollo económico de la provincia, etc, cuyas funciones serán:

  • Aportar posibles proyectos de interés a las convocatorias para la generación de “Deal Flow”.
  • Participación y apoyo mediante difusión, cesión de espacios, etc, en el lanzamiento de cada convocatoria y/o “Release Day” y/o “Investor Day”.
  • Organización del “Release Day” y/o “Investor Day” cuando le corresponda, asumiendo los costes.
  • Cumplimentar el formulario de registro y aceptar las presentes bases, el Código de Conducta y la Política de Privacidad.
  • Aportar posibles inversores interesados en CINDES.
  • Aportes de posibles expertos que colaboren con CINDES.

El Partner y el AGCOOR se autorizan recíprocamente la publicación en su WEB  y en la de CINDES y canales de difusión propios, de sus datos de contacto y anagramas, previa comunicación de ello a la otra parte para que previamente, verifique que dicha publicación se produce respetando su imagen. Así mismo, el Partner se compromete a hacer publicidad del Círculo de Coinversión y Desarrollo CINDES.

2.4 Empresa o Proyecto

Forman parte del ecosistema de CINDES las Empresas y/o Proyectos, en fase pre-semilla, semilla o crecimiento, que cumpliendo con los requisitos establecidos en las presentes bases se encuentren en situación de búsqueda de financiación privada.

La Empresa o Proyecto se compromete a lo siguiente:

  • Cumplimentar el formulario de registro y aceptar las presentes bases, el Código de Conducta y la Política de Privacidad.
  • Seleccionar un AGR durante el proceso de inscripción.

Estar abierto a negociar con el Comité de Inversión el preacuerdo de inversión.

 

2.5 Inversores

Forman parte imprescindible de CINDES los Inversores que estando interesados en el desarrollo empresarial e inversión en Empresas y Proyectos de nueva creación manifiesten su interés.

 Los Inversores se comprometen a:

  • Cumplimentar el formulario de registro y aceptar las presentes Bases, el Código de Conducta y la Política de Privacidad.

Seleccionar un AGR durante el proceso de registro.

2.6 Comité de Trabajo (en adelante CT)

Está formado por los Agentes de Referencia y por el Agente de Referencia Coordinador.

El CT se encargará:

  • De seleccionar a los inversores que formen parte del Comité de Inversión.
  • De seleccionar los proyectos que pasan al comité de inversión, mediante mayoría simple.
  • De admitir nuevos AGR, a propuesta de los Partner, AGR y/o Inversores
  • De realizar las oportunas sugerencias de mejora en el funcionamiento de CINDES.

De definir la periodicidad,  formato, contenido y miembros de CINDES que participarán en la impartición de los programas de formación dirigidos a inversores.

2.7 Comité de Inversión (en adelante CI)

Está formado por inversores de CINDES que, manifestando su voluntad de participar en el Comité de Inversión, y habiendo sido seleccionados por el Comité de Trabajo suscriban el correspondiente Convenio con el AGCOOR.

Dicho CI estará integrado por un máximo de 7 inversores, disponiendo cada uno de ellos de un voto.

El CI será el encargado de seleccionar de entre los proyectos pre seleccionados por el Comité de Trabajo, los que pasan al “Investor Day”. También será el encargo de negociar con las empresas o proyectos seleccionados, tras en “Investor Day”, un preacuerdo de inversión.

2.8 Lead Investor

Denominamos “Lead Investor” a aquella persona que apoyará al proyecto en su desarrollo y crecimiento. Suele ser persona con conocimientos, contactos, etc., en el sector de actividad del proyecto o que aporta la mayor parte del capital invertido. 

2.9 Experto

Serán expertos aquellas personas con importantes conocimientos sobre las tecnologías, innovaciones o mercados de los proyectos a valorar.

3. FUNCIONAMIENTO DE CINDES

FASE 1. “Release Day”: Apertura de la convocatoria para la presentación de solicitudes de inversión

Para determinar la fecha de día de lanzamiento de la convocatoria de inversión, el AGCOOR coordinará una reunión con los AGR.

En dicha reunión se establecerá:

  • El AGR que organizara los eventos de la convocatoria.
  • La fecha de realización del “Investor Day”.
  • Las fechas del Comité de Trabajo y del Comité de Inversión.
  • Los criterios de valoración de los proyectos.

Y cualquier otro punto o aspecto que sea necesario determinar para el buen funcionamiento de la convocatoria.

FASE 2. Inscripción de Empresas o Proyectos

Las Empresas o Proyectos interesadas en CINDES deberán darse de alta en la plataforma, aceptando estas bases, el código de conducta y la Política de Privacidad y obligatoriamente deberán elegir un AGR de la plataforma. 

Para poder realizar la valoración del proyecto, deberá aportar vía la plataforma, la siguiente documentación:

  • Resumen Ejecutivo
  • Excel con previsión Eco-Fin
  • Plan de negocio
  • Vídeo de presentación de la Empresa o Proyecto
  • Lienzo Canvas

El AGR apoyará a la Empresa o Proyecto en la elaboración u aportación de la documentación requerida.

El AGR realizará un informe de valoración de la empresa o proyecto para el comité de trabajo.

En caso de ser necesario por la complejidad de la tecnología a validar, u otros motivos, el AGR podrá solicitar su opinión a un Experto. Dicha valoración, irá integrada en el informe de valoración del proyecto del AGR.

La participación del Experto se formalizará mediante el oportuno Convenio donde se harán constar las tareas a realizar y la forma de retribución.

 

FASE 3. Reunión del Comité de Trabajo:

La reunión será convocada por el AGCOOR, indicando el lugar de celebración, día, hora y orden del día.

Cada uno de los miembros que integran el Comité de Trabajo dispondrá de un voto para pre seleccionar las Empresas o Proyectos que pasan a la siguiente fase.

El AGCOOR elaborará  el acta de la reunión y remitirá una certificación de la misma, así como la documentación,  los informes técnicos de los proyectos seleccionados al Comité de Inversión.

 

FASE 4. Publicación de los Proyectos Preseleccionados

A partir de ese momento, la información de las Empresas o Proyectos seleccionados  podrá ser visualizada vía CINDES, por todos los inversores dados de alta en la plataforma

 Los inversores podrán votar a aquellas Empresas o Proyectos que sean de su interés., e indicar si desean ser el “lead investor” de proyecto, motivando su aplicación al puesto.

 

FASE 5. Reunión del Comité de Inversión

El AGCOOR convocará una reunión presencial del CI para la selección de las Empresas o Proyectos del Investor Day indicando el lugar, día, hora y orden del día.

A la reunión del CI asistirá el AGCOOR, como Secretaría Técnica, pero no tendrá voz ni voto.

Los miembros del Comité de Inversión podrán visualizar en la plataforma las Empresas o Proyectos seleccionados, y dispondrán de los informes de valoración de los AGR vinculados a cada proyecto preseleccionado. Al margen de lo anterior, si necesitaran de información adicional de alguna Empresa o Proyecto podrán consultar a dicho AGR.

En la reunión las Empresas o Proyectos seleccionados realizarán una intervención de un máximo de 10 minutos de duración donde expondrán las características de su Empresa o Proyecto y sus necesidades de financiación.

Los cinco proyectos o empresas más votados (el número es orientativo) serán los que pasarán a la siguiente fase.

El acta de la reunión del comité será elaborada y custodiada  por el AGCOOR.

 

FASE 6. Negociación de preacuerdo de inversión

El Comité de Inversión negociará con las Empresas o Proyectos seleccionados un preacuerdo de inversión donde se reflejará:

  • La valoración pre-money y post-money de la Empresa o Proyecto.
  • La forma elegida para la inversión: ampliación de capital, compra de participaciones sociales, préstamo ordinario, préstamo participativo, préstamo convertible, etc.
  • Importe total de la financiación.
  • Hitos y plan de desembolso, si procede
  • Lead Investor
  • Coste del vehículo de inversión para la Empresa o Proyecto.
  • Cualquier otra clausula derivada de las negociaciones.

La negociación podrá recaer, en caso de que el Comité así lo decida, sobre 1 o 2 miembros del CI por Empresa o Proyecto.

 

FASE 7. Investor Day.

Llegado el día fijado en la convocatoria del Investor Day realizada por el CT, tendrá lugar la celebración del mencionado evento en el lugar, hora y fecha fijados.

Este evento recogerá la presentación pública ante potenciales inversores de las Empresas o Proyectos seleccionados por el CI.

Durante la celebración del evento y con posterioridad, el AGCOOR recopilará las cartas o manifestaciones de interés de los Inversores en invertir en una determinada Empresa o Proyecto.

En caso de ser necesario, tras el Investor Day se celebrarán reuniones entre inversores interesados, Lead Investor y su proyecto.

 

FASE 8. Constitución del vehículo de inversión y elevación a público.

El AGCOOR coordinará el proceso de firma y elevación a público de los acuerdos alcanzados, mediante escritura pública de los documentos que se requieran en cada tipo de vehículo de inversión.

4. COSTES DEL VEHÍCULO DE INVERSIÓN

 

4.1 Costes de gestión para cada vehículo de inversión creado.

Será de cargo para la Empresa o Proyecto que consiga un vehículo de inversión, el pago de una comisión de gestión sobre el importe de la inversión recibida, que se facturará en el momento en que reciba los fondos.

El importe de la comisión es de un 1.5% para el AGCOOR, y de un 1,5% para el AGR que presentó el proyecto, un 1% para los miembros del Comité de Inversión. En caso de intervenir un Experto de un 1% adicional para este último.

 

4.2 Desembolso del capital por el inversor

Los inversores solo realizarán el desembolso de capital cuando se lo indique el AGCOOR, que será en el momento necesario para el cierre de la operación planteada por el Comité de Inversión. Se creará como mínimo, un vehículo de coinversión (Sociedad de Responsabilidad Limitada, Comunidad de Bienes, etc.), para cada oportunidad de inversión.